F.A.Q

La tokenisation désigne l’inscription d’un actif et de ses droits sur un token afin d’en permettre la gestion et l’échange en pair-à-pair sur une blockchain, de façon instantanée et sécurisée. En clair, toutes les transactions sur un token sont inscrites dans un registre consultable publiquement que personne ne contrôle et fonctionnant en permanence.

Absolument pas ! Notre objectif est de proposer une expérience client très accessible, y compris pour des clients découvrant le monde de la blockchain et de leur permettre d’être de plus en plus à l’aise pour exploiter à fond toutes les opportunités de notre modèle.

Un exemple : un vieil adage du monde des cryptomonnaies dit « not your keys, not your crypto » pour dire qu’avoir la maîtrise complète de vos tokens nécessite d’utiliser votre propre wallet (et même un wallet non connecté comme une clef ledger par exemple). Cela nécessite de bien comprendre les tenants et aboutissant de gérer son wallet, bien maîtriser son utilisation et celle de la blockchain utilisée. Chez Atoa vous pourrez laisser vos tokens chez nous jusqu’à avoir le temps et l’envie de franchir ce cap quand les crypto enthousiastes récupéreront leurs tokens sur leur wallet dès le lancement.

Vous pourrez profiter des contenus mis en ligne sur notre blog ou les nombreux liens vers des contenus de qualité créés par d’autres pour vous former et vous informer.

Nous visons des biens avec un TRI entre 8 et 12%. Cela signifie qu’en faisant la somme de la cagnotte versée chaque mois, de la valorisation du token grâce aux travaux et à l’amortissement du prêt ainsi que la prise de valeur du marché immobilier la rentabilité totale se situe dans cette fourchette. En revanche nous ne présentons pas nos projets en misant sur une prise de valeur liée au marché mais uniquement le revenu locatif et la valorisation par les travaux de rénovation et de transformation réalisés sur les biens

Oui bien entendu ! Il vous suffit pour cela de le sélectionner lors de la création de compte et vous passerez un KYB qui est le processus de vérification pour les clients sociétés.

En faisant l’acquisition d’un token Atoa vous devenez propriétaire :

• D’un droit de jouissance sur le parc immobilier qui correspond à l’alimentation mensuelle de votre cagnotte en fonction du cash net dégagé par les projets sur lesquels vous avez investi

• Du statut de bénéficiaire de la fiducie sûreté à laquelle Atoa transfère la propriété du bien. La fiducie est historiquement moins utilisée en France que chez d’autres voisins européens mais elle offre une garantie très solide sur les actifs à tel point que des banques préfèrent se garantir en étant bénéficiaire d’une fiducie qu’en prenant une hypothèque. Vous n’êtes donc pas directement propriétaire du bien ou des parts de la société qui encapsule ce bien mais vous profitez d’une garantie forte sur les actifs. Il était impensable pour Atoa de proposer un simple contrat commercial sur les revenus des biens sans protéger nos porteurs de tokens en donnant ce droit sur les actifs.

Pour profiter de l’effet de levier bancaire bien sûr ! L'effet de levier bancaire est une technique utilisée par les investisseurs pour accroître leur exposition au marché immobilier en empruntant des fonds auprès des banques pour financer leurs acquisitions. Cette technique permet à l'investisseur de bénéficier d'un retour sur investissement plus élevé en utilisant des fonds empruntés plutôt que ses propres fonds.

L'effet de levier bancaire fonctionne de la manière suivante : l'investisseur utilise une partie de son propre capital pour acheter un bien immobilier, et emprunte le reste auprès de la banque. La banque utilise le bien immobilier acheté comme garantie pour le prêt, ce qui lui permet de prendre moins de risques et de proposer des taux d'intérêt plus intéressants.

En utilisant l'effet de levier bancaire, l'investisseur peut ainsi réaliser un retour sur investissement plus élevé, car il profite à la fois de l'appréciation de la valeur du bien immobilier et de l'effet de levier créé par l'emprunt. Par exemple, si l'investisseur investit 100 000 euros dans un bien immobilier qui s'apprécie de 10% en une année, la valeur de son investissement passera à 110 000 euros. Si l'investisseur avait utilisé l'effet de levier bancaire et emprunté 400 000 euros pour financer l'achat du même bien immobilier, son retour sur investissement serait de 50%, car la valeur de son investissement serait passée à 500 000 euros (110 000 euros de plus-value moins les intérêts sur le prêt).

Cependant, il est important de noter que l'effet de levier bancaire peut également amplifier les pertes en cas de dépréciation du bien immobilier ou de difficultés financières de l'investisseur. Si la valeur du bien immobilier diminue, l'investisseur devra rembourser le prêt à la banque, même s'il ne peut pas vendre le bien immobilier pour un montant suffisant pour rembourser le prêt. Il est à noter que sur le marché français nous sommes très majoritairement sur des prêts à taux fixes ce qui favorise l’utilisation de l’effet de levier contrairement à des pays où la norme est le taux variable ce qui induit un niveau de risque accru.

C’est pourquoi chez Atoa nous montons chaque projet en fonction des opportunités du moment et si les conditions ou les souhaits de nos clients penchent pour des opérations 100% cash nous proposerons des projets sans effet de levier crédit.

La solution Atoa favorise la liquidité mais ne la garantit en aucun cas :

Le fait de fractionner en petites parts de 50 €, de permettre des transaction peu coûteuse grâce à la blockchain et rassurer acheteurs comme vendeurs en fournissant une côte de référence sont autant d’éléments de nature à faciliter la liquidité

Pour vendre il faut voir un acheteur et cet élément dépendra grandement du développement de la communauté Atoa car plus nous serons nombreux plus les vendeurs trouveront vite un acheteur s’ils vendent au juste prix. Nous avons pour objectif de proposer des mécanismes pour faciliter la liquidité du marché secondaire dès que notre enregistrement réglementaire sera validé et que nos fonds propres nous le permettront

Dès la fin de la première vente de tokens d’un nouveau bien ! Bien entendu ce cas doit rester réservé à une urgence qui nécessite de récupérer très vite des liquidités car si la tokenisation apporte beaucoup à l’investissement immobilier elle n’en fait pas disparaître les fondamentaux ne serait-ce que les frais de mutation (frais de notaire) : si vous investissez seul dans un appartement avec un très bon rendement mais devez le revendre pour le même prix 3 mois plus tard vous aurez perdu 8% de frais de notaire. On parle donc investissement dont vous tirerez la meilleure rentabilité en vous inscrivant sur le long terme

Sur les opérations nous prenons 10% de commission au moment de leur réalisation pour couvrir nos services : Rechercher un bien (et trouver les meilleurs !), visiter, négocier avec les vendeurs ou agents, réaliser les audits techniques et analyser la rentabilité du projet

Chaque mois nous prélevons 10% des loyers encaissés : Pour gérer le bien de A à Z, effectuer le suivi quotidien, facturer les locataires, encaisser les loyers et les reverser aux détenteurs de tokens, effectuer les visites, état des lieux, gérer les assurances nécessaires, suivre les sinistres, les petits travaux et les relocations !

Pour le moment nous privilégions de proposer un marché secondaire sur le site d’Atoa mais la nature des tokens permet à deux personnes de se les échanger hors de notre écosystème. Plusieurs points d’attention :

Les tokens ne peuvent être envoyés que vers un portefeuille crypto (wallet) dont l’adresse a été au préalable enregistrée sur un compte client et que ce compte aie satisfait à la vérification d’identité (KYC)

En cas de transaction que vous jugerez indélicate nous ne serons aucunement en capacité de vous aider directement mais pourrons mettre des informations à disposition de la justice si elle nous en fait la demande

Nous avons pour objectif d’obtenir l’enregistrement européen MICA, qui remplacera en 2024 tous les enregistrements nationaux, dès que possible. Nous avons déposé un dossier d’enregistrement régulatoire et espérons obtenir sa validation en 2023 puis de faire les démarches d’enregistrement européen en 2024.

Bien évidemment que nous allons répondre oui à cette question mais le plus important est le pourquoi :

2 des cofondateurs ont chacun 20 ans d’expérience dans l’immobilier et accompagnent des clients pour trouver des perles rares et les gérer clef en main depuis 10 ans. Leur réseau construit depuis des années nous permet un sourcing privilégié

Lorsque nous aurons la surface financière nécessaire nous souhaitons proposer le rachat de tokens aux clients qui souhaitent en revendre pour augmenter la liquidité de notre modèle. Nous proposerons cela car nous sélectionnons uniquement des biens dans lesquels nous investirions nous même et donc le fait de racheter des tokens et de toucher le même rendement que les autres clients est la meilleure façon de montrer notre engagement.

Il reste protégé par la fiducie ! Nous vous invitons à consulter la page expliquant la fiducie pour en savoir plus.

Le « token », présente plusieurs avantages :

Il peut être transféré sur Internet de pair-à-pair comme une cryptomonnaie. C’est-à-dire qu’il peut être échangé à une autre personne sans l’accord d’un tiers, et sans que l’émetteur n’en conserve un original. Dans un premier temps nous ciblons un échange uniquement via notre site mais les tokens pourraient s'échanger dans le futur sur d'autres plateformes dans le respect de la règlementation

Il possède des caractéristiques propres à la blockchain : non falsifiable, enregistrement des échanges dans un registre immuable, sécurité des échanges et unicité du token parmi un ensemble de tokens correspondants à un actif

Il est programmable par l’entité émettrice : ainsi il peut représenter un droit de vote, un moyen de paiement, un titre de propriété, un dividende, etc… ; Le Token porte en lui les caractéristiques du contrat auquel il correspond

Il revêt une liquidité importante : il peut s’acheter et se vendre à tout moment, sur des plateformes d’échange à un prix fixé en temps réel par l’offre et la demande ou la cotation qu'en fait l'émetteur (prix de référence)

Le Token permet une grande efficacité d’Atoa dans la gestion des actifs via des contrats intelligents qui vont automatiser une part du suivi administratif, suivre l'évolution des propriétaires d'un parc de token et assurer le rootage automatique des versements des loyers par exemple

Les Tokens peuvent facilement être déposés en garantie d'un emprunt par un client auprès de l'entreprise, d'une banque ou d'une société spécialisée.

Atoa commence son activité sur le marché français avec l’objectif de proposer très rapidement des biens partout en Europe si les opportunités et le couple rendement/risque nous semblent favorables pour la communauté. Nous avons de fortes ambitions autour de la rénovation énergétique des bâtiments qui offrira de belles opportunités quand le prix des biens inclura une décote permettant une rénovation de qualité

Le Token permet cette ouverture géographique. Peu importe le contexte réglementaire d'un marché, elle reste cantonnée à l'administratif d’Atoa et la gestion des tokens reste la même pour nos clients. En effet, il peut être difficile aujourd’hui pour des investisseurs en Asie d’investir dans des actifs immobiliers américains non cotées. Demain ces actifs seront échangés sur des plateformes accessibles à tous. L’accessibilité 24h/24, 7j/7 y compris en dehors des heures d’ouverture des marchés permettent des transferts sans limites.

Les gains tirés d’un investissement chez Atoa sont taxés au régime du prélèvement forfaitaire unique de 30% (Flat taxe).

Le token étant un objet digital il n’est pas qu’une preuve d’investissement mais un objet qu’on peut déplacer et utiliser par la suite. Exemple du prêt sur collatéral : vous avez investi dans des tokens Atoa dont la cote est de 1000 €. Vous déposez ces tokens en garantie pour souscrire un prêt de 500€. Les tokens vous appartiennent toujours et vous en percevez les revenus mais vous ne pourrez pas les récupérer avant d’avoir remboursé l’emprunt. Vous pouvez utiliser ces 500€ pour ce que vous voulez mais considérons ici que vous les utilisez pour racheter des tokens : vous avez investi 1000€ de cash et percevez le revenu de 1500€ de tokens ! Cela étant bien sur possible parce que la rentabilité tirée de votre investissement est bien supérieure au taux du crédit.